Loading...
HomeMy WebLinkAbout830 SOUTH COLLEGE AVENUE - Filed UA-UNIT ADDRESSING - 2017-06-09College 830 Jennifer Schrader with Schrader Development 970-484-1225 320 N. College Ave. Fort Collins CO 80525 830 S. College Ave. Fort Collins CO 80525 2 commercial suites 34 residential units B1600275 socjenns@aol.com Suites 110, 120 Units 201-212, 301-312, 401-410 Todd Reidenbach 4/18/2017 850 828 916 117 824 820 818 830 814 920 113 920 828 111 931 927 827 809 818 824 117 119 904 825 819 202 908 808 901 900 816 802 804 902 201 914 810 901 817 115 206 814 205 813 805 929 1 2 8 5 36 1/2 11 C 1/2 1 2 7 9 4 4 D 1/2 10 2 B hW   ϭ ϭ D D dZ^, E>K^hZ t^d^d/Z ϭϬϮ ^d^d/Z ϭϬϱ &/ZZ/^Z ϭϬϲ >Kz ϭϬϭ >sdKZ ϭϬϯ ϮϳWZ</E'^W^ D/>Ky^ Ϯ Ϯ   ϯ ϯ  ϰ ϰ ϱ ϲ ϲ ϳ ϳ ϴ ϴ    & & ' , : : < < > > KsZyd͘t>< ϭϬϳ ydZ/KZWZ</E' ϭϬϴ ϭϬϲ ϭϬϱ ϭϬϱ ϭϬϰ ϭϬϰ ϭϬϮ ϭϬϭ &hdhZdEEd ϭϬϰ ͘Ϯ &͘ϰ :͘ϭ <͘ϴ KtE^WKhd KtE^WKhd KtE^WKhd KtE^WKhd KtE^WKhd KtE^WKhd KtE^WKhdͲZ&͘ hW )' )' )' )' )' )' )' )' )' )' )'   ϭ ϭ D D hE/d͗Ϯ ϮϬϳ hE/d^^/>͗ Ϯ ϮϭϮ hE/d͗Ϯ Ϯϭϭ hE/d>͗Ϯ ϮϭϬ hE/d<͗Ϯ ϮϬϲ hE/d,͗ϭ ϮϬϱ hE/d͗ϭ ϮϬϴ hE/d&͗ ^dh/K ϮϬϵ hE/d͗ϭ ϮϬϭ hE/d͗ϭ ϮϬϰ hE/d͗ϭ ;D/ZZKZͿ ϮϬϯ hE/dD͗^dh/K ϮϬϮ Ϯ Ϯ   ϯ ϯ  ϰ ϰ ϱ ϲ ϲ ϳ ϳ ϴ ϴ    & & ' , : : hW E E   ϭ ϭ D D Ϯ Ϯ   ϯ ϯ  ϰ ϰ ϱ ϲ ϲ ϳ ϳ ϴ ϴ    & & ' , : : < < > > hE/d͗Ϯ ϯϬϳ hE/d͗Ϯ ϯϭϮ hE/d͗Ϯ ϯϭϭ hE/d>͗Ϯ ϯϭϬ hE/d<͗Ϯ ϯϬϲ hE/d,͗ϭ ϯϬϱ hE/d͗ϭ ϯϬϴ hE/d&͗ ^dh/K ϯϬϵ hE/d͗ϭ ϯϬϭ hE/d͗ϭ ϯϬϰ hE/d͗ϭ ;D/ZZKZͿ hE/dD͗^dh/K ϯϬϯ ϯϬϮ t^d^d/Z ϯϭϯ KZZ/KZ ϯϭϱ ^d^d/Z ϯϭϲ >sdKZ E E   ϭ ϭ D D ϰΗͬϭϮΗ ϲΗͬϭϮΗ ϲΗͬϭϮΗ Ϯ Ϯ   ϯ ϯ  ϰ ϰ ϱ ϲ ϲ ϳ ϳ ϴ ϴ    & & ' , : : < < > > hE/d͗Ϯ ϰϬϱ hE/d͗Ϯ ϰϭϬ hE/d͗Ϯ ϰϬϵ hE/d>͗Ϯ ϰϬϴ hE/d͗ϭ ϰϬϲ hE/d&͗ ^dh/K ϰϬϳ hE/d͗ϭ ϰϬϭ hE/d͗ϭ ϰϬϰ hE/d͗ϭ ;D/ZZKZͿ ϰϬϯ hE/dD͗^dh/K ϰϬϮ t^d^d/Z ϰϭϯ >sdKZ ϰϭϮ KZZ/KZ ϰϭϱ ^d^d/Z^ ϰϭϲ ϰϭϯ ϰϭϲ                           ϬϭͬϮΗϭΗ ϮΗ ϱ ϰ ϯ Ϯ ϭ     WZK:d d ZtE ϳϭϮt,>Z^tz^h/d͕ͲϭϬϬ &KZdK>>/E^͕KϴϬϱϮϱ ;ϵϳϬͿϮϮϯͲϭϴϮϬ ǁǁǁ͘ĂůůĞƌͲůŝŶŐůĞͲŵĂƐƐĞLJ͘ĐŽŵ WZ/Ed ĂůŵϮƐϮϬϭϲ ϰͬϭϴͬϮϬϭϳϴ͗ϯϮ͗ϰϬD &KhZd,&>KKZW>E ϭϱϮϱ < ϭϬͬϬϯͬϮϬϭϲ ϭ͘ϰ ^,ZZs>KWDEdKDWEz ϴϯϬ^͘K>>'s͘&KZdK>>/E^͕K͘ K>>'/',dd,/Zdz ^>͗ EKZd, ϭͬϴΗсϭΖͲϬΗ &ŽƵƌƚŚ&ůŽŽƌWůĂŶ ^z^dDEKd^ ϭ dLJƉŝĐĂůĚƌŽƉƉĞĚƐŽĨĨŝƚͲϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŚƵŶŐĨƌŽŵϯͬϰΗŵĞƚĂůŚĂƚĐŚĂŶŶĞůƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϮ ϭͬϮΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌĂŶĚϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŽƌǀĞƌƚŝĐĂůĨĂĐĞ;ƐͿŽĨƐŽĨĨŝƚ͘ Ϯ dLJƉŝĐĂůĐŽƌƌŝĚŽƌͬůŽďďLJĐĞŝůŝŶŐͲϮΖdžϰΖƐƵƐƉĞŶĚĞĚĂĐŽƵƐƚŝĐĂůĐĞŝůŝŶŐƐLJƐƚĞŵͲƌĞĨĞƌƚŽƐƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐ͘WƌŽǀŝĚĞ ǀŝŶLJůĐŽĂƚĞĚĐĞŝůŝŶŐƚŝůĞǁŝƚŚŚŽůĚͲĚŽǁŶĐůŝƉƐĂƚĞdžƚĞƌŝŽƌĐŽǀĞƌĞĚƉĂƌŬŝŶŐůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ ϯ dLJƉŝĐĂůĐĞŝůŝŶŐĂƚĨŽƵƌƚŚĨůŽŽƌͲ;ϮͿůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚdLJƉĞΖyΖĂƚƚĂĐŚĞĚƚŽƵŶĚĞƌƐŝĚĞŽĨǁŽŽĚ ƌŽŽĨƚƌƵƐƐĞƐĂďŽǀĞ͘ ϱ ϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚĂĐŚĞĚƚŽƵŶĚĞƌƐŝĚĞŽĨƐƚĂŝƌĨƌĂŵŝŶŐͲƉĂŝŶƚ͘ ϲ dLJƉŝĐĂůƚǁŽŚŽƵƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůƐŚĂĨƚůŝŶĞƌƐLJƐƚĞŵ͗ϭΗ'ůĂƐZŽĐ^ŚĂĨƚůŝŶĞƌdLJƉĞyŝŶƐĞƌƚĞĚďĞƚǁĞĞŶϮϭͬϮΗͲ, ƐƚƵĚƐǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϭͬϮΗWƌŽZŽĐdLJƉĞŐLJƉƵƐŵďŽĂƌĚŝŶƐƚĂůůĞĚŽŶƚŚĞŽƉĞŶƐƚƵĚĨĂĐĞ͘&ŝƌƐƚůĂLJĞƌ ŝŶƐƚĂůůĞĚĂƚƌŝŐŚƚĂŶŐůĞƐƚŽͲ,ƐƚƵĚƐ͕ĂŶĚƐĞĐŽŶĚůĂLJĞƌŝŶƐƚĂůůĞĚƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞͲ,ƐƚƵĚƐͲƉĂŝŶƚĂŶĚ ĨŝŶŝƐŚ͘ tϭ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϴϳϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌϮƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬ ďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϭ͘ϭ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϭϮϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌϮƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϲΗŵĞƚĂů ƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶ ŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚ ůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϭ͘Ϯ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϭϮϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌƚǁŽƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶ dLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞǁĂůů͘ ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϮ ĚŚĞƌĞĚƐLJŶƚŚĞƚŝĐƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϲΗŵĞƚĂů ƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚ ŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ;ďLJƚĞŶĂŶƚͿ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚ ĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϮ͘ϭ ĚŚĞƌĞĚƐLJŶƚŚĞƚŝĐƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚ ϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂů ďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘tŚĞƌĞďŽƚŚƐŝĚĞƐĂƌĞĞdžƚĞƌŝŽƌƌĞŵŽǀĞƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚŐƌŽǁ ĂŝƌƐƉĂĐĞϯͬϰΗ͘ tϮ͘Ϯ dŚŝŶͲƐĞƚƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϭϮΗ ĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͘ tϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬ ďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘ϭ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϴΗ ĐŽŶĐƌĞƚĞŵĂƐŽŶƌLJƵŶŝƚƐ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘Ϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞͲƉĂŝŶƚ͘ tϯ͘ϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐ;ďŽƚŚƐŝĚĞƐͿŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶ ĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůƉĂƌĂƉĞƚĐĂƉ͘ tϯ͘ϰ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶ ϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘ϱ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͘ tϯ͘ϲ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶǁŽŽĚƚƌƵƐƐĞƐ͘dLJƉŝĐĂůĂďŽǀĞƚƌƵƐƐďĞĂƌŝŶŐĂƚ DhƐƚĂŝƌĐŽƌĞǁĂůůƐ͘ tϯ͘ϳ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůů ĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶ ŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϰ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌ ďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůĂŶĚ ǀĞƌƚŝĐĂůƚƌŝŵďĂŶĚĚĞƚĂŝůƐ͘ tϰ͘ϭ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐ͘ tϰ͘Ϯ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌ ǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůĂŶĚǀĞƌƚŝĐĂůƚƌŝŵďĂŶĚĚĞƚĂŝůƐ͘ tϱ ϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ;ƉĂŝŶƚͿǁŝƚŚϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵ ǁĂůůďŽĂƌĚĂƚŝŶƚĞƌŝŽƌͲƉĂŝŶƚ͘ tϲ dŚĞƌŵĂůůLJďƌŽŬĞŶĂŶŽĚŝnjĞĚĂůƵŵŝŶƵŵƐƚŽƌĞĨƌŽŶƚƐLJƐƚĞŵǁŝƚŚĚŽƵďůĞŝŶƐƵůĂƚĞĚŐůĂnjŝŶŐ͖ŵŝůůĨŝŶŝƐŚ͘ZĞĨĞƌ ƚŽǁŝŶĚŽǁĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƚĞŵƉĞƌĞĚŐůĂƐƐůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϴ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌƉĂŶĞůǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐďŽƚŚƐŝĚĞƐŽĨϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚ ĨƌĂŵŝŶŐ͘ĂƵůŬĂůůũŽŝŶƚƐĂŶĚƉƌŽǀŝĚĞƉĂŝŶƚĨŝŶŝƐŚ͘ &ϭ ϰΗĐŽŶĐƌĞƚĞƐůĂďŽǀĞƌ^ƚĞŐŐŽŵŽŝƐƚƵƌĞďĂƌƌŝĞƌŽǀĞƌϰΗǁĂƐŚĞĚŐƌĂǀĞůŽǀĞƌĐŽŵƉĂĐƚĞĚƐƵďŐƌĂĚĞ͘WƌŽǀŝĚĞ ĂƉĂƐƐŝǀĞƵŶĚĞƌƐůĂďǀĞŶƚƐLJƐƚĞŵ͘^ĞĂůĂůůƐůĂďƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶƐĂŶĚĂƌŽƵŶĚƉĞƌŝŵŝĞƚĞƌŽĨƐůĂďĂƚŐƌĂĚĞďĞĂŵ ͬĞdžƉĂŶƐŝŽŶũŽŝŶƚƐ͘ZĞĨĞƌĞŶĐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚƌĂǁŝŶŐƐĨŽƌƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚƉůĂĐĞŵĞŶƚ͘ &Ϯ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĨůŽŽƌͬĐĞŝůŝŶŐĂƐƐĞŵďůLJ͗ĨůŽŽƌĨŝŶŝƐŚŽǀĞƌϭϭͬϰΗŐLJƉĐƌĞƚĞŽŶϭͬϰΗĂŝƌƐŽƵŶĚŵĂƚŽŶ ϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚŐƌŽŽǀĞK^ƐƵďĨůŽŽƌŐůƵĞĚĂŶĚŶĂŝůĞĚƚŽϭϭϳͬϴΗ/ͲũŽŝƐƚƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϯϭͬϮΗ ƐŽƵŶĚďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůƐĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ &ϯ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĐŽƌƌŝĚŽƌĨůŽŽƌͬĐĞŝůŝŶŐĂƐƐĞŵďůLJ͗ĨůŽŽƌĨŝŶŝƐŚŽǀĞƌϯΗцĐŽŶĐƌĞƚĞŽŶϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚ ŐƌŽŽǀĞƉůLJǁŽŽĚŐůƵĞĚĂŶĚŶĂŝůĞĚƚŽϵϭͬϮΗ/ͲũŽŝƐƚƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůƐĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞ ΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ &ϰ ϭϰΗƚŚŝĐŬƉŽƐƚͲƚĞŶƐŝŽŶĞĚĐŽŶĐƌĞƚĞƐůĂď͘ZĞĨĞƌƚŽƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĨŽƌƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚĚĞƚĂŝůƐ͘ŽŽƌĚŝŶĂƚĞ͕ůŽĐĂƚĞ͕ ĂŶĚďůŽĐŬŽƵƚĂůůŵĞĐŚĂŶŝĐĂů͕ƉůƵŵďŝŶŐ͕ĞůĞĐƚƌŝĐĂů͕ĂŶĚĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶƐƉƌŝŽƌƚŽƉŽƵƌŝŶŐƐůĂď͘ Wϭ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĐŽƌƌŝĚŽƌǁĂůů͗ϮdžϲǁŽŽĚƐƚƵĚƐĂƚϭϮΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϱϭͬϮΗďůŽǁŶͲŝŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ ĂŶĚϭͬϮΗƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚĐŽƌƌŝĚŽƌƐŝĚĞĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵ ďŽĂƌĚĂƚƵŶŝƚƐŝĚĞ͘ WϮ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚƵŶŝƚĚĞŵŝƐŝŶŐǁĂůů͗ϮdžϲƉůĂƚĞƐǁŝƚŚƐƚĂŐŐĞƌĞĚϮdžϰƐƚƵĚƐĂƚϴΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϱ ϭͬϮΗďůŽǁŶͲŝŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ϭͬϮΗƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞů͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŽŶĞƐŝĚĞĂŶĚϭͬϮΗ K^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐǁŝƚŚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶƚŚĞŽƚŚĞƌƐŝĚĞ͘ Wϯ dLJƉŝĐĂůƵŶŝƚďĞĂƌŝŶŐǁĂůů͗ϮdžϰǁŽŽĚƐƚƵĚƐĂƚϭϮΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶĞĂĐŚƐŝĚĞ͘ Wϰ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚƐƚĂŝƌͬĞůĞǀĂƚŽƌǁĂůů͗ϴΗĐŽŶĐƌĞƚĞŵĂƐŽŶƌLJƵŶŝƚƐǁŝƚŚϭϭͬϮΗŵĞƚĂůĨƵƌƌŝŶŐĂŶĚϱͬϴΗ dLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŝŶŝƐŚŽŶƵŶŝƚƐŝĚĞ͘ Wϱ ϮdžϲǁŽŽĚƐƚƵĚƐΛϭϲΗŽ͘Đ͘ǁŝƚŚ;ϮͿůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŝŶŝƐŚŽŶĞĂĐŚƐŝĚĞ;ϰůĂLJĞƌƐ ƚŽƚĂůͿ Wϲ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌǀĞƌƚŝĐĂůƐŚĂĨƚůŝŶĞƌƐLJƐƚĞŵ͗ϭΗ'ůĂƐZŽĐ^ŚĂĨƚůŝŶĞƌdLJƉĞyŝŶƐĞƌƚĞĚďĞƚǁĞĞŶϮϭͬϮΗͲ, ƐƚƵĚƐǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϭͬϮΗWƌŽZŽĐdLJƉĞŐLJƉƵƐŵďŽĂƌĚŝŶƐƚĂůůĞĚŽŶƚŚĞŽƉĞŶƐƚƵĚĨĂĐĞ͘&ŝƌƐƚůĂLJĞƌ ŝŶƐƚĂůůĞĚĂƚƌŝŐŚƚĂŶŐůĞƐƚŽͲ,ƐƚƵĚƐ͕ĂŶĚƐĞĐŽŶĚůĂLJĞƌŝŶƐƚĂůůĞĚƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞͲ,ƐƚƵĚƐ͘ Wϳ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚůŽĂĚďĞĂƌŝŶŐƐŚĞĂƌǁĂůů͗ϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͘ Zϭ dLJƉŝĐĂůŵĞŵďƌĂŶĞƌŽŽĨĂƐƐĞŵďůLJ͗ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗ ĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶZͲϮϱŵŝŶŝŵƵŵyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚŐƌŽŽǀĞK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶ ƉƌĞͲĞŶŐŝŶĞĞƌĞĚƚƌƵƐƐĞƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ Zϭ͘ϭ ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶZͲϮϱŵŝŶŝŵƵŵyW^ ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϱͬϴΗK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶϮdžϭϬũŽŝƐƚƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚŽŶĞůĂLJĞƌŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖ ŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ ZϮ ϯϬLJĞĂƌŚŝŐŚƉƌŽĨŝůĞĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĂƐƉŚĂůƚƐŚŝŶŐůĞƐŽŶĨƵůůĐŽǀĞƌĞĂŐĞ'ƌĂĐĞŝĐĞĂŶĚǁĂƚĞƌƐŚŝĞůĚ ƐĞĐŽŶĚĂƌLJƵŶĚĞƌůĂLJŵĞŶƚŽŶϱͬϴΗK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶƉƌĞͲĞŶŐŝŶĞĞƌĞĚƚƌƵƐƐĞƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϯϴ ďůŽǁŶͲŝŶŽƌďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘WƌŽǀŝĚĞ ŝŶƐƵůĂƚŝŽŶďĂĨĨůĞƐĂƚĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͘ Zϯ ϰΗdžϱΗƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŽƉĞŶĨĂĐĞĚŵĞƚĂůĚŽǁŶƐƉŽƵƚ Zϰ ϲΗdžϲΗƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůďŽdžͲƐƚLJůĞŐƵƚƚĞƌ Zϱ ϮϮŐĂŐĞƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůĨĂƐĐŝĂǁŝƚŚƐƚŝĨĨĞŶŝŶŐƌŝďŽǀĞƌĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐϮdžƐƵďͲĨĂƐĐŝĂ Zϲ ϮϰŐĂŐĞƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůƉĂƌĂƉĞƚĐĂƉ Zϳ dLJƉŝĐĂůƌŽŽĨĐƌŝĐŬĞƚ͗ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶ ƚĂƉĞƌĞĚƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶƚŽƉƌŽǀŝĚĞϭͬϰΗƉĞƌϭϮΗŵŝŶŝŵƵŵƐůŽƉĞ͘ ^ϭ ϱͬϭϲΗƚŚŝĐŬƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĐĞŵĞŶƚĨŝďĞƌƐŽĨĨŝƚǁŝƚŚƉĂŝŶƚĨŝŶŝƐŚ͘WƌŽǀŝĚĞϭͬϮΗdžϮϭͬϮΗĐĞŵĞŶƚĨŝďĞƌ ďĂƚƚĞŶƐŽǀĞƌďƵƚƚũŽŝŶƚƐ͘WƌŽǀŝĚĞŽƌͲͲsĞŶƚW^ϰϬϬƐƚƌŝƉǀĞŶƚĂƚĂůůĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂƚůŽǁĞƌĂŶĚƵƉƉĞƌ ĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐŽĨZϮƌŽŽĨƐLJƐƚĞŵ͘ ^ϭ dLJƉŝĐĂůƐƵďͲŐƌĂĚĞĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐLJƐƚĞŵ͗ƐƉƌĂLJĂƉƉůŝĞĚĨůƵŝĚĚĂŵƉƉƌŽŽĨŝŶŐŽŶĞdžƚĞƌŝŽƌĨĂĐĞŽĨĂůů ĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞŐƌĂĚĞďĞĂŵƐ͘WƌŽǀŝĚĞϮΗƚŚŝĐŬďLJϮϰΗŚŝŐŚŵŝŶŝŵƵŵƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶƚŚĞĞŶƚŝƌĞ ĞdžƚĞƌŝŽƌĨĂĐĞŽĨĂůůĞdžƚĞƌŝŽƌŐƌĂĚĞďĞĂŵĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐ͘ZĞĨĞƌƚŽƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚƌĂǁŝŶŐƐĨŽƌƐŝnjĞŽĨĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶ ƐLJƐƚĞŵĂŶĚƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚƉůĂĐĞŵĞŶƚ͘ 'EZ>EKd^ 'ϭ ŝŵĞŶƐŝŽŶƐĂƌĞŵĞĂƐƵƌĞĚĨƌŽŵĨĂĐĞŽĨĨƌĂŵŝŶŐƚŽĨĂĐĞŽĨĨƌĂŵŝŶŐƵŶůĞƐƐŶŽƚĞĚŽƚŚĞƌǁŝƐĞ͘ 'Ϯ ůůĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐŚĂůůďĞŝŶĂĐĐŽƌĚĂŶĐĞǁŝƚŚƚŚĞĂƉƉůŝĐĂďůĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨƚŚĞ/͕/D͕/ ͲĂůůĐƵƌƌĞŶƚĞĚŝƚŝŽŶƐĂƉƉƌŽǀĞĚďLJƚŚĞŝƚLJŽĨ&ŽƌƚŽůůŝŶƐ͘ 'ϯ ŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐŚĂůůƌĞǀŝĞǁƚŚĞĚƌĂǁŝŶŐƐ͕ĨŝĞůĚǀĞƌŝĨLJĞdžŝƐƚŝŶŐĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͕ĂŶĚǀĞƌŝĨLJĂůůĂƐƉĞĐƚƐŽĨ ƚŚŝƐƉƌŽũĞĐƚƉƌŝŽƌƚŽďĞŐŝŶŶŝŶŐĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶĂŶĚŶŽƚŝĨLJĂƌĐŚŝƚĞĐƚĂŶĚŽǁŶĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀĞŽĨ ĂŶLJĚŝƐĐƌĞƉĂŶĐŝĞƐ͘ EK /^^h d ^,Dd/^/'E ϬϵͬϭϴͬϮϬϭϱ ^/'Es>KWDEd ϭϭͬϮϯͬϮϬϭϱ WZD/d^d ϬϭͬϭϵͬϮϬϭϲ ϲ ^/ηϬϬϲ ϰͬϭϱͬϮϬϭϲ ϭϱ ^/ηϬϭϱ ϬϴͬϮϮͬϮϬϭϲ ϯϭϰ t/d/E'Z ϯϭϯ ϯϭϲ ϬϭͬϮΗϭΗ ϮΗ ϱ ϰ ϯ Ϯ ϭ     WZK:d d ZtE ϳϭϮt,>Z^tz^h/d͕ͲϭϬϬ &KZdK>>/E^͕KϴϬϱϮϱ ;ϵϳϬͿϮϮϯͲϭϴϮϬ ǁǁǁ͘ĂůůĞƌͲůŝŶŐůĞͲŵĂƐƐĞLJ͘ĐŽŵ WZ/Ed ĂůŵϮƐϮϬϭϲ ϰͬϭϴͬϮϬϭϳϴ͗ϯϮ͗ϯϲD d,/Z&>KKZW>E ϭϱϮϱ < ϭϬͬϬϯͬϮϬϭϲ ϭ͘ϯ ^,ZZs>KWDEdKDWEz ϴϯϬ^͘K>>'s͘&KZdK>>/E^͕K͘ K>>'/',dd,/Zdz ^>͗ EKZd, ϭͬϴΗсϭΖͲϬΗ ϬϯͲdŚŝƌĚ&ůŽŽƌ ^z^dDEKd^ ϭ dLJƉŝĐĂůĚƌŽƉƉĞĚƐŽĨĨŝƚͲϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŚƵŶŐĨƌŽŵϯͬϰΗŵĞƚĂůŚĂƚĐŚĂŶŶĞůƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϮ ϭͬϮΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌĂŶĚϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŽƌǀĞƌƚŝĐĂůĨĂĐĞ;ƐͿŽĨƐŽĨĨŝƚ͘ Ϯ dLJƉŝĐĂůĐŽƌƌŝĚŽƌͬůŽďďLJĐĞŝůŝŶŐͲϮΖdžϰΖƐƵƐƉĞŶĚĞĚĂĐŽƵƐƚŝĐĂůĐĞŝůŝŶŐƐLJƐƚĞŵͲƌĞĨĞƌƚŽƐƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐ͘WƌŽǀŝĚĞ ǀŝŶLJůĐŽĂƚĞĚĐĞŝůŝŶŐƚŝůĞǁŝƚŚŚŽůĚͲĚŽǁŶĐůŝƉƐĂƚĞdžƚĞƌŝŽƌĐŽǀĞƌĞĚƉĂƌŬŝŶŐůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ ϯ dLJƉŝĐĂůĐĞŝůŝŶŐĂƚĨŽƵƌƚŚĨůŽŽƌͲ;ϮͿůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚdLJƉĞΖyΖĂƚƚĂĐŚĞĚƚŽƵŶĚĞƌƐŝĚĞŽĨǁŽŽĚ ƌŽŽĨƚƌƵƐƐĞƐĂďŽǀĞ͘ ϱ ϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚĂĐŚĞĚƚŽƵŶĚĞƌƐŝĚĞŽĨƐƚĂŝƌĨƌĂŵŝŶŐͲƉĂŝŶƚ͘ ϲ dLJƉŝĐĂůƚǁŽŚŽƵƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůƐŚĂĨƚůŝŶĞƌƐLJƐƚĞŵ͗ϭΗ'ůĂƐZŽĐ^ŚĂĨƚůŝŶĞƌdLJƉĞyŝŶƐĞƌƚĞĚďĞƚǁĞĞŶϮϭͬϮΗͲ, ƐƚƵĚƐǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϭͬϮΗWƌŽZŽĐdLJƉĞŐLJƉƵƐŵďŽĂƌĚŝŶƐƚĂůůĞĚŽŶƚŚĞŽƉĞŶƐƚƵĚĨĂĐĞ͘&ŝƌƐƚůĂLJĞƌ ŝŶƐƚĂůůĞĚĂƚƌŝŐŚƚĂŶŐůĞƐƚŽͲ,ƐƚƵĚƐ͕ĂŶĚƐĞĐŽŶĚůĂLJĞƌŝŶƐƚĂůůĞĚƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞͲ,ƐƚƵĚƐͲƉĂŝŶƚĂŶĚ ĨŝŶŝƐŚ͘ tϭ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϴϳϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌϮƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬ ďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϭ͘ϭ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϭϮϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌϮƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϲΗŵĞƚĂů ƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶ ŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚ ůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϭ͘Ϯ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϭϮϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌƚǁŽƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶ dLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞǁĂůů͘ ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϮ ĚŚĞƌĞĚƐLJŶƚŚĞƚŝĐƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϲΗŵĞƚĂů ƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚ ŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ;ďLJƚĞŶĂŶƚͿ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚ ĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϮ͘ϭ ĚŚĞƌĞĚƐLJŶƚŚĞƚŝĐƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚ ϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂů ďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘tŚĞƌĞďŽƚŚƐŝĚĞƐĂƌĞĞdžƚĞƌŝŽƌƌĞŵŽǀĞƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚŐƌŽǁ ĂŝƌƐƉĂĐĞϯͬϰΗ͘ tϮ͘Ϯ dŚŝŶͲƐĞƚƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϭϮΗ ĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͘ tϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬ ďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘ϭ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϴΗ ĐŽŶĐƌĞƚĞŵĂƐŽŶƌLJƵŶŝƚƐ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘Ϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞͲƉĂŝŶƚ͘ tϯ͘ϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐ;ďŽƚŚƐŝĚĞƐͿŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶ ĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůƉĂƌĂƉĞƚĐĂƉ͘ tϯ͘ϰ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶ ϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘ϱ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͘ tϯ͘ϲ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶǁŽŽĚƚƌƵƐƐĞƐ͘dLJƉŝĐĂůĂďŽǀĞƚƌƵƐƐďĞĂƌŝŶŐĂƚ DhƐƚĂŝƌĐŽƌĞǁĂůůƐ͘ tϯ͘ϳ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůů ĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶ ŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϰ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌ ďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůĂŶĚ ǀĞƌƚŝĐĂůƚƌŝŵďĂŶĚĚĞƚĂŝůƐ͘ tϰ͘ϭ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐ͘ tϰ͘Ϯ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌ ǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůĂŶĚǀĞƌƚŝĐĂůƚƌŝŵďĂŶĚĚĞƚĂŝůƐ͘ tϱ ϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ;ƉĂŝŶƚͿǁŝƚŚϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵ ǁĂůůďŽĂƌĚĂƚŝŶƚĞƌŝŽƌͲƉĂŝŶƚ͘ tϲ dŚĞƌŵĂůůLJďƌŽŬĞŶĂŶŽĚŝnjĞĚĂůƵŵŝŶƵŵƐƚŽƌĞĨƌŽŶƚƐLJƐƚĞŵǁŝƚŚĚŽƵďůĞŝŶƐƵůĂƚĞĚŐůĂnjŝŶŐ͖ŵŝůůĨŝŶŝƐŚ͘ZĞĨĞƌ ƚŽǁŝŶĚŽǁĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƚĞŵƉĞƌĞĚŐůĂƐƐůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϴ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌƉĂŶĞůǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐďŽƚŚƐŝĚĞƐŽĨϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚ ĨƌĂŵŝŶŐ͘ĂƵůŬĂůůũŽŝŶƚƐĂŶĚƉƌŽǀŝĚĞƉĂŝŶƚĨŝŶŝƐŚ͘ &ϭ ϰΗĐŽŶĐƌĞƚĞƐůĂďŽǀĞƌ^ƚĞŐŐŽŵŽŝƐƚƵƌĞďĂƌƌŝĞƌŽǀĞƌϰΗǁĂƐŚĞĚŐƌĂǀĞůŽǀĞƌĐŽŵƉĂĐƚĞĚƐƵďŐƌĂĚĞ͘WƌŽǀŝĚĞ ĂƉĂƐƐŝǀĞƵŶĚĞƌƐůĂďǀĞŶƚƐLJƐƚĞŵ͘^ĞĂůĂůůƐůĂďƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶƐĂŶĚĂƌŽƵŶĚƉĞƌŝŵŝĞƚĞƌŽĨƐůĂďĂƚŐƌĂĚĞďĞĂŵ ͬĞdžƉĂŶƐŝŽŶũŽŝŶƚƐ͘ZĞĨĞƌĞŶĐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚƌĂǁŝŶŐƐĨŽƌƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚƉůĂĐĞŵĞŶƚ͘ &Ϯ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĨůŽŽƌͬĐĞŝůŝŶŐĂƐƐĞŵďůLJ͗ĨůŽŽƌĨŝŶŝƐŚŽǀĞƌϭϭͬϰΗŐLJƉĐƌĞƚĞŽŶϭͬϰΗĂŝƌƐŽƵŶĚŵĂƚŽŶ ϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚŐƌŽŽǀĞK^ƐƵďĨůŽŽƌŐůƵĞĚĂŶĚŶĂŝůĞĚƚŽϭϭϳͬϴΗ/ͲũŽŝƐƚƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϯϭͬϮΗ ƐŽƵŶĚďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůƐĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ &ϯ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĐŽƌƌŝĚŽƌĨůŽŽƌͬĐĞŝůŝŶŐĂƐƐĞŵďůLJ͗ĨůŽŽƌĨŝŶŝƐŚŽǀĞƌϯΗцĐŽŶĐƌĞƚĞŽŶϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚ ŐƌŽŽǀĞƉůLJǁŽŽĚŐůƵĞĚĂŶĚŶĂŝůĞĚƚŽϵϭͬϮΗ/ͲũŽŝƐƚƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůƐĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞ ΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ &ϰ ϭϰΗƚŚŝĐŬƉŽƐƚͲƚĞŶƐŝŽŶĞĚĐŽŶĐƌĞƚĞƐůĂď͘ZĞĨĞƌƚŽƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĨŽƌƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚĚĞƚĂŝůƐ͘ŽŽƌĚŝŶĂƚĞ͕ůŽĐĂƚĞ͕ ĂŶĚďůŽĐŬŽƵƚĂůůŵĞĐŚĂŶŝĐĂů͕ƉůƵŵďŝŶŐ͕ĞůĞĐƚƌŝĐĂů͕ĂŶĚĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶƐƉƌŝŽƌƚŽƉŽƵƌŝŶŐƐůĂď͘ Wϭ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĐŽƌƌŝĚŽƌǁĂůů͗ϮdžϲǁŽŽĚƐƚƵĚƐĂƚϭϮΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϱϭͬϮΗďůŽǁŶͲŝŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ ĂŶĚϭͬϮΗƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚĐŽƌƌŝĚŽƌƐŝĚĞĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵ ďŽĂƌĚĂƚƵŶŝƚƐŝĚĞ͘ WϮ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚƵŶŝƚĚĞŵŝƐŝŶŐǁĂůů͗ϮdžϲƉůĂƚĞƐǁŝƚŚƐƚĂŐŐĞƌĞĚϮdžϰƐƚƵĚƐĂƚϴΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϱ ϭͬϮΗďůŽǁŶͲŝŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ϭͬϮΗƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞů͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŽŶĞƐŝĚĞĂŶĚϭͬϮΗ K^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐǁŝƚŚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶƚŚĞŽƚŚĞƌƐŝĚĞ͘ Wϯ dLJƉŝĐĂůƵŶŝƚďĞĂƌŝŶŐǁĂůů͗ϮdžϰǁŽŽĚƐƚƵĚƐĂƚϭϮΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶĞĂĐŚƐŝĚĞ͘ Wϰ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚƐƚĂŝƌͬĞůĞǀĂƚŽƌǁĂůů͗ϴΗĐŽŶĐƌĞƚĞŵĂƐŽŶƌLJƵŶŝƚƐǁŝƚŚϭϭͬϮΗŵĞƚĂůĨƵƌƌŝŶŐĂŶĚϱͬϴΗ dLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŝŶŝƐŚŽŶƵŶŝƚƐŝĚĞ͘ Wϱ ϮdžϲǁŽŽĚƐƚƵĚƐΛϭϲΗŽ͘Đ͘ǁŝƚŚ;ϮͿůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŝŶŝƐŚŽŶĞĂĐŚƐŝĚĞ;ϰůĂLJĞƌƐ ƚŽƚĂůͿ Wϲ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌǀĞƌƚŝĐĂůƐŚĂĨƚůŝŶĞƌƐLJƐƚĞŵ͗ϭΗ'ůĂƐZŽĐ^ŚĂĨƚůŝŶĞƌdLJƉĞyŝŶƐĞƌƚĞĚďĞƚǁĞĞŶϮϭͬϮΗͲ, ƐƚƵĚƐǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϭͬϮΗWƌŽZŽĐdLJƉĞŐLJƉƵƐŵďŽĂƌĚŝŶƐƚĂůůĞĚŽŶƚŚĞŽƉĞŶƐƚƵĚĨĂĐĞ͘&ŝƌƐƚůĂLJĞƌ ŝŶƐƚĂůůĞĚĂƚƌŝŐŚƚĂŶŐůĞƐƚŽͲ,ƐƚƵĚƐ͕ĂŶĚƐĞĐŽŶĚůĂLJĞƌŝŶƐƚĂůůĞĚƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞͲ,ƐƚƵĚƐ͘ Wϳ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚůŽĂĚďĞĂƌŝŶŐƐŚĞĂƌǁĂůů͗ϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͘ Zϭ dLJƉŝĐĂůŵĞŵďƌĂŶĞƌŽŽĨĂƐƐĞŵďůLJ͗ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗ ĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶZͲϮϱŵŝŶŝŵƵŵyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚŐƌŽŽǀĞK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶ ƉƌĞͲĞŶŐŝŶĞĞƌĞĚƚƌƵƐƐĞƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ Zϭ͘ϭ ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶZͲϮϱŵŝŶŝŵƵŵyW^ ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϱͬϴΗK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶϮdžϭϬũŽŝƐƚƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚŽŶĞůĂLJĞƌŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖ ŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ ZϮ ϯϬLJĞĂƌŚŝŐŚƉƌŽĨŝůĞĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĂƐƉŚĂůƚƐŚŝŶŐůĞƐŽŶĨƵůůĐŽǀĞƌĞĂŐĞ'ƌĂĐĞŝĐĞĂŶĚǁĂƚĞƌƐŚŝĞůĚ ƐĞĐŽŶĚĂƌLJƵŶĚĞƌůĂLJŵĞŶƚŽŶϱͬϴΗK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶƉƌĞͲĞŶŐŝŶĞĞƌĞĚƚƌƵƐƐĞƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϯϴ ďůŽǁŶͲŝŶŽƌďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘WƌŽǀŝĚĞ ŝŶƐƵůĂƚŝŽŶďĂĨĨůĞƐĂƚĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͘ Zϯ ϰΗdžϱΗƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŽƉĞŶĨĂĐĞĚŵĞƚĂůĚŽǁŶƐƉŽƵƚ Zϰ ϲΗdžϲΗƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůďŽdžͲƐƚLJůĞŐƵƚƚĞƌ Zϱ ϮϮŐĂŐĞƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůĨĂƐĐŝĂǁŝƚŚƐƚŝĨĨĞŶŝŶŐƌŝďŽǀĞƌĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐϮdžƐƵďͲĨĂƐĐŝĂ Zϲ ϮϰŐĂŐĞƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůƉĂƌĂƉĞƚĐĂƉ Zϳ dLJƉŝĐĂůƌŽŽĨĐƌŝĐŬĞƚ͗ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶ ƚĂƉĞƌĞĚƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶƚŽƉƌŽǀŝĚĞϭͬϰΗƉĞƌϭϮΗŵŝŶŝŵƵŵƐůŽƉĞ͘ ^ϭ ϱͬϭϲΗƚŚŝĐŬƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĐĞŵĞŶƚĨŝďĞƌƐŽĨĨŝƚǁŝƚŚƉĂŝŶƚĨŝŶŝƐŚ͘WƌŽǀŝĚĞϭͬϮΗdžϮϭͬϮΗĐĞŵĞŶƚĨŝďĞƌ ďĂƚƚĞŶƐŽǀĞƌďƵƚƚũŽŝŶƚƐ͘WƌŽǀŝĚĞŽƌͲͲsĞŶƚW^ϰϬϬƐƚƌŝƉǀĞŶƚĂƚĂůůĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂƚůŽǁĞƌĂŶĚƵƉƉĞƌ ĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐŽĨZϮƌŽŽĨƐLJƐƚĞŵ͘ ^ϭ dLJƉŝĐĂůƐƵďͲŐƌĂĚĞĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐLJƐƚĞŵ͗ƐƉƌĂLJĂƉƉůŝĞĚĨůƵŝĚĚĂŵƉƉƌŽŽĨŝŶŐŽŶĞdžƚĞƌŝŽƌĨĂĐĞŽĨĂůů ĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞŐƌĂĚĞďĞĂŵƐ͘WƌŽǀŝĚĞϮΗƚŚŝĐŬďLJϮϰΗŚŝŐŚŵŝŶŝŵƵŵƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶƚŚĞĞŶƚŝƌĞ ĞdžƚĞƌŝŽƌĨĂĐĞŽĨĂůůĞdžƚĞƌŝŽƌŐƌĂĚĞďĞĂŵĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐ͘ZĞĨĞƌƚŽƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚƌĂǁŝŶŐƐĨŽƌƐŝnjĞŽĨĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶ ƐLJƐƚĞŵĂŶĚƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚƉůĂĐĞŵĞŶƚ͘ 'EZ>EKd^ 'ϭ ŝŵĞŶƐŝŽŶƐĂƌĞŵĞĂƐƵƌĞĚĨƌŽŵĨĂĐĞŽĨĨƌĂŵŝŶŐƚŽĨĂĐĞŽĨĨƌĂŵŝŶŐƵŶůĞƐƐŶŽƚĞĚŽƚŚĞƌǁŝƐĞ͘ 'Ϯ ůůĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐŚĂůůďĞŝŶĂĐĐŽƌĚĂŶĐĞǁŝƚŚƚŚĞĂƉƉůŝĐĂďůĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨƚŚĞ/͕/D͕/ ͲĂůůĐƵƌƌĞŶƚĞĚŝƚŝŽŶƐĂƉƉƌŽǀĞĚďLJƚŚĞŝƚLJŽĨ&ŽƌƚŽůůŝŶƐ͘ 'ϯ ŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐŚĂůůƌĞǀŝĞǁƚŚĞĚƌĂǁŝŶŐƐ͕ĨŝĞůĚǀĞƌŝĨLJĞdžŝƐƚŝŶŐĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͕ĂŶĚǀĞƌŝĨLJĂůůĂƐƉĞĐƚƐŽĨ ƚŚŝƐƉƌŽũĞĐƚƉƌŝŽƌƚŽďĞŐŝŶŶŝŶŐĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶĂŶĚŶŽƚŝĨLJĂƌĐŚŝƚĞĐƚĂŶĚŽǁŶĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀĞŽĨ ĂŶLJĚŝƐĐƌĞƉĂŶĐŝĞƐ͘ EKd͗Z&ZdK^,dϭ͘Ϯ͕^KE &>KKZW>E͕&KZ/DE^/KE^͕ ^z^dDEKd^Et/EKtd'^͘ EK /^^h d ^/'Es>KWDEd ϭϭͬϮϯͬϮϬϭϱ WZD/d^d ϬϭͬϭϵͬϮϬϭϲ ϲ ^/ηϬϬϲ ϰͬϭϱͬϮϬϭϲ < < > > t^d^d/Z Ϯϭϯ KZZ/KZ Ϯϭϱ >sdKZ Ϯϭϰ ^d^d/Z Ϯϭϲ > Ϯϭϳ ZKK&Z/E ͲZ͗D,͘ t/d/E'Z Ϯϭϳ Ϯϭϴ >s͘D,͘ Ϯϭϴ Ϯϭϯ Ϯϭϲ                                 ϰΗͬϭϮΗ ^>KWd,/^ZKK&d ϭͬϰΗWZ&KKd ^//E'KsZϭͬϮΗ^,d,/E';Kd, ^/^ͿKEϮdž&ZD/E't/d,WZͲ &/E/^,Dd>W&>^,/E'͘ >/'Et/d,:K/E^>' ^,>/EZWZ^Ed^ &K&t>>>Kt ϬϭͬϮΗϭΗ ϮΗ ϱ ϰ ϯ Ϯ ϭ     WZK:d d ZtE ϳϭϮt,>Z^tz^h/d͕ͲϭϬϬ &KZdK>>/E^͕KϴϬϱϮϱ ;ϵϳϬͿϮϮϯͲϭϴϮϬ ǁǁǁ͘ĂůůĞƌͲůŝŶŐůĞͲŵĂƐƐĞLJ͘ĐŽŵ WZ/Ed ĂůŵϮƐϮϬϭϲ ϰͬϭϴͬϮϬϭϳϴ͗ϯϮ͗ϯϯD ^KE&>KKZW>E ϭϱϮϱ < ϭϬͬϬϯͬϮϬϭϲ ϭ͘Ϯ ^,ZZs>KWDEdKDWEz ϴϯϬ^͘K>>'s͘&KZdK>>/E^͕K͘ K>>'/',dd,/Zdz ^>͗ EKZd, ϭͬϴΗсϭΖͲϬΗ ^ĞĐŽŶĚ&ůŽŽƌWůĂŶ ^z^dDEKd^ ϭ dLJƉŝĐĂůĚƌŽƉƉĞĚƐŽĨĨŝƚͲϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŚƵŶŐĨƌŽŵϯͬϰΗŵĞƚĂůŚĂƚĐŚĂŶŶĞůƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϮ ϭͬϮΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌĂŶĚϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŽƌǀĞƌƚŝĐĂůĨĂĐĞ;ƐͿŽĨƐŽĨĨŝƚ͘ Ϯ dLJƉŝĐĂůĐŽƌƌŝĚŽƌͬůŽďďLJĐĞŝůŝŶŐͲϮΖdžϰΖƐƵƐƉĞŶĚĞĚĂĐŽƵƐƚŝĐĂůĐĞŝůŝŶŐƐLJƐƚĞŵͲƌĞĨĞƌƚŽƐƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐ͘WƌŽǀŝĚĞ ǀŝŶLJůĐŽĂƚĞĚĐĞŝůŝŶŐƚŝůĞǁŝƚŚŚŽůĚͲĚŽǁŶĐůŝƉƐĂƚĞdžƚĞƌŝŽƌĐŽǀĞƌĞĚƉĂƌŬŝŶŐůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ ϯ dLJƉŝĐĂůĐĞŝůŝŶŐĂƚĨŽƵƌƚŚĨůŽŽƌͲ;ϮͿůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚdLJƉĞΖyΖĂƚƚĂĐŚĞĚƚŽƵŶĚĞƌƐŝĚĞŽĨǁŽŽĚ ƌŽŽĨƚƌƵƐƐĞƐĂďŽǀĞ͘ ϱ ϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚĂĐŚĞĚƚŽƵŶĚĞƌƐŝĚĞŽĨƐƚĂŝƌĨƌĂŵŝŶŐͲƉĂŝŶƚ͘ ϲ dLJƉŝĐĂůƚǁŽŚŽƵƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůƐŚĂĨƚůŝŶĞƌƐLJƐƚĞŵ͗ϭΗ'ůĂƐZŽĐ^ŚĂĨƚůŝŶĞƌdLJƉĞyŝŶƐĞƌƚĞĚďĞƚǁĞĞŶϮϭͬϮΗͲ, ƐƚƵĚƐǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϭͬϮΗWƌŽZŽĐdLJƉĞŐLJƉƵƐŵďŽĂƌĚŝŶƐƚĂůůĞĚŽŶƚŚĞŽƉĞŶƐƚƵĚĨĂĐĞ͘&ŝƌƐƚůĂLJĞƌ ŝŶƐƚĂůůĞĚĂƚƌŝŐŚƚĂŶŐůĞƐƚŽͲ,ƐƚƵĚƐ͕ĂŶĚƐĞĐŽŶĚůĂLJĞƌŝŶƐƚĂůůĞĚƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞͲ,ƐƚƵĚƐͲƉĂŝŶƚĂŶĚ ĨŝŶŝƐŚ͘ tϭ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϴϳϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌϮƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬ ďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϭ͘ϭ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϭϮϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌϮƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϲΗŵĞƚĂů ƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶ ŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚ ůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϭ͘Ϯ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϭϮϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌƚǁŽƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶ dLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞǁĂůů͘ ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϮ ĚŚĞƌĞĚƐLJŶƚŚĞƚŝĐƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϲΗŵĞƚĂů ƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚ ŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ;ďLJƚĞŶĂŶƚͿ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚ ĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϮ͘ϭ ĚŚĞƌĞĚƐLJŶƚŚĞƚŝĐƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚ ϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂů ďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘tŚĞƌĞďŽƚŚƐŝĚĞƐĂƌĞĞdžƚĞƌŝŽƌƌĞŵŽǀĞƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚŐƌŽǁ ĂŝƌƐƉĂĐĞϯͬϰΗ͘ tϮ͘Ϯ dŚŝŶͲƐĞƚƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϭϮΗ ĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͘ tϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬ ďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘ϭ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϴΗ ĐŽŶĐƌĞƚĞŵĂƐŽŶƌLJƵŶŝƚƐ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘Ϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞͲƉĂŝŶƚ͘ tϯ͘ϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐ;ďŽƚŚƐŝĚĞƐͿŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶ ĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůƉĂƌĂƉĞƚĐĂƉ͘ tϯ͘ϰ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶ ϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘ϱ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͘ tϯ͘ϲ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶǁŽŽĚƚƌƵƐƐĞƐ͘dLJƉŝĐĂůĂďŽǀĞƚƌƵƐƐďĞĂƌŝŶŐĂƚ DhƐƚĂŝƌĐŽƌĞǁĂůůƐ͘ tϯ͘ϳ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůů ĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶ ŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϰ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌ ďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůĂŶĚ ǀĞƌƚŝĐĂůƚƌŝŵďĂŶĚĚĞƚĂŝůƐ͘ tϰ͘ϭ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐ͘ tϰ͘Ϯ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌ ǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůĂŶĚǀĞƌƚŝĐĂůƚƌŝŵďĂŶĚĚĞƚĂŝůƐ͘ tϱ ϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ;ƉĂŝŶƚͿǁŝƚŚϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵ ǁĂůůďŽĂƌĚĂƚŝŶƚĞƌŝŽƌͲƉĂŝŶƚ͘ tϲ dŚĞƌŵĂůůLJďƌŽŬĞŶĂŶŽĚŝnjĞĚĂůƵŵŝŶƵŵƐƚŽƌĞĨƌŽŶƚƐLJƐƚĞŵǁŝƚŚĚŽƵďůĞŝŶƐƵůĂƚĞĚŐůĂnjŝŶŐ͖ŵŝůůĨŝŶŝƐŚ͘ZĞĨĞƌ ƚŽǁŝŶĚŽǁĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƚĞŵƉĞƌĞĚŐůĂƐƐůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϴ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌƉĂŶĞůǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐďŽƚŚƐŝĚĞƐŽĨϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚ ĨƌĂŵŝŶŐ͘ĂƵůŬĂůůũŽŝŶƚƐĂŶĚƉƌŽǀŝĚĞƉĂŝŶƚĨŝŶŝƐŚ͘ &ϭ ϰΗĐŽŶĐƌĞƚĞƐůĂďŽǀĞƌ^ƚĞŐŐŽŵŽŝƐƚƵƌĞďĂƌƌŝĞƌŽǀĞƌϰΗǁĂƐŚĞĚŐƌĂǀĞůŽǀĞƌĐŽŵƉĂĐƚĞĚƐƵďŐƌĂĚĞ͘WƌŽǀŝĚĞ ĂƉĂƐƐŝǀĞƵŶĚĞƌƐůĂďǀĞŶƚƐLJƐƚĞŵ͘^ĞĂůĂůůƐůĂďƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶƐĂŶĚĂƌŽƵŶĚƉĞƌŝŵŝĞƚĞƌŽĨƐůĂďĂƚŐƌĂĚĞďĞĂŵ ͬĞdžƉĂŶƐŝŽŶũŽŝŶƚƐ͘ZĞĨĞƌĞŶĐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚƌĂǁŝŶŐƐĨŽƌƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚƉůĂĐĞŵĞŶƚ͘ &Ϯ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĨůŽŽƌͬĐĞŝůŝŶŐĂƐƐĞŵďůLJ͗ĨůŽŽƌĨŝŶŝƐŚŽǀĞƌϭϭͬϰΗŐLJƉĐƌĞƚĞŽŶϭͬϰΗĂŝƌƐŽƵŶĚŵĂƚŽŶ ϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚŐƌŽŽǀĞK^ƐƵďĨůŽŽƌŐůƵĞĚĂŶĚŶĂŝůĞĚƚŽϭϭϳͬϴΗ/ͲũŽŝƐƚƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϯϭͬϮΗ ƐŽƵŶĚďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůƐĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ &ϯ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĐŽƌƌŝĚŽƌĨůŽŽƌͬĐĞŝůŝŶŐĂƐƐĞŵďůLJ͗ĨůŽŽƌĨŝŶŝƐŚŽǀĞƌϯΗцĐŽŶĐƌĞƚĞŽŶϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚ ŐƌŽŽǀĞƉůLJǁŽŽĚŐůƵĞĚĂŶĚŶĂŝůĞĚƚŽϵϭͬϮΗ/ͲũŽŝƐƚƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůƐĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞ ΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ &ϰ ϭϰΗƚŚŝĐŬƉŽƐƚͲƚĞŶƐŝŽŶĞĚĐŽŶĐƌĞƚĞƐůĂď͘ZĞĨĞƌƚŽƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĨŽƌƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚĚĞƚĂŝůƐ͘ŽŽƌĚŝŶĂƚĞ͕ůŽĐĂƚĞ͕ ĂŶĚďůŽĐŬŽƵƚĂůůŵĞĐŚĂŶŝĐĂů͕ƉůƵŵďŝŶŐ͕ĞůĞĐƚƌŝĐĂů͕ĂŶĚĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶƐƉƌŝŽƌƚŽƉŽƵƌŝŶŐƐůĂď͘ Wϭ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĐŽƌƌŝĚŽƌǁĂůů͗ϮdžϲǁŽŽĚƐƚƵĚƐĂƚϭϮΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϱϭͬϮΗďůŽǁŶͲŝŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ ĂŶĚϭͬϮΗƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚĐŽƌƌŝĚŽƌƐŝĚĞĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵ ďŽĂƌĚĂƚƵŶŝƚƐŝĚĞ͘ WϮ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚƵŶŝƚĚĞŵŝƐŝŶŐǁĂůů͗ϮdžϲƉůĂƚĞƐǁŝƚŚƐƚĂŐŐĞƌĞĚϮdžϰƐƚƵĚƐĂƚϴΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϱ ϭͬϮΗďůŽǁŶͲŝŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ϭͬϮΗƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞů͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŽŶĞƐŝĚĞĂŶĚϭͬϮΗ K^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐǁŝƚŚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶƚŚĞŽƚŚĞƌƐŝĚĞ͘ Wϯ dLJƉŝĐĂůƵŶŝƚďĞĂƌŝŶŐǁĂůů͗ϮdžϰǁŽŽĚƐƚƵĚƐĂƚϭϮΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶĞĂĐŚƐŝĚĞ͘ Wϰ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚƐƚĂŝƌͬĞůĞǀĂƚŽƌǁĂůů͗ϴΗĐŽŶĐƌĞƚĞŵĂƐŽŶƌLJƵŶŝƚƐǁŝƚŚϭϭͬϮΗŵĞƚĂůĨƵƌƌŝŶŐĂŶĚϱͬϴΗ dLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŝŶŝƐŚŽŶƵŶŝƚƐŝĚĞ͘ Wϱ ϮdžϲǁŽŽĚƐƚƵĚƐΛϭϲΗŽ͘Đ͘ǁŝƚŚ;ϮͿůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŝŶŝƐŚŽŶĞĂĐŚƐŝĚĞ;ϰůĂLJĞƌƐ ƚŽƚĂůͿ Wϲ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌǀĞƌƚŝĐĂůƐŚĂĨƚůŝŶĞƌƐLJƐƚĞŵ͗ϭΗ'ůĂƐZŽĐ^ŚĂĨƚůŝŶĞƌdLJƉĞyŝŶƐĞƌƚĞĚďĞƚǁĞĞŶϮϭͬϮΗͲ, ƐƚƵĚƐǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϭͬϮΗWƌŽZŽĐdLJƉĞŐLJƉƵƐŵďŽĂƌĚŝŶƐƚĂůůĞĚŽŶƚŚĞŽƉĞŶƐƚƵĚĨĂĐĞ͘&ŝƌƐƚůĂLJĞƌ ŝŶƐƚĂůůĞĚĂƚƌŝŐŚƚĂŶŐůĞƐƚŽͲ,ƐƚƵĚƐ͕ĂŶĚƐĞĐŽŶĚůĂLJĞƌŝŶƐƚĂůůĞĚƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞͲ,ƐƚƵĚƐ͘ Wϳ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚůŽĂĚďĞĂƌŝŶŐƐŚĞĂƌǁĂůů͗ϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͘ Zϭ dLJƉŝĐĂůŵĞŵďƌĂŶĞƌŽŽĨĂƐƐĞŵďůLJ͗ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗ ĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶZͲϮϱŵŝŶŝŵƵŵyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚŐƌŽŽǀĞK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶ ƉƌĞͲĞŶŐŝŶĞĞƌĞĚƚƌƵƐƐĞƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ Zϭ͘ϭ ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶZͲϮϱŵŝŶŝŵƵŵyW^ ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϱͬϴΗK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶϮdžϭϬũŽŝƐƚƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚŽŶĞůĂLJĞƌŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖ ŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ ZϮ ϯϬLJĞĂƌŚŝŐŚƉƌŽĨŝůĞĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĂƐƉŚĂůƚƐŚŝŶŐůĞƐŽŶĨƵůůĐŽǀĞƌĞĂŐĞ'ƌĂĐĞŝĐĞĂŶĚǁĂƚĞƌƐŚŝĞůĚ ƐĞĐŽŶĚĂƌLJƵŶĚĞƌůĂLJŵĞŶƚŽŶϱͬϴΗK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶƉƌĞͲĞŶŐŝŶĞĞƌĞĚƚƌƵƐƐĞƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϯϴ ďůŽǁŶͲŝŶŽƌďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘WƌŽǀŝĚĞ ŝŶƐƵůĂƚŝŽŶďĂĨĨůĞƐĂƚĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͘ Zϯ ϰΗdžϱΗƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŽƉĞŶĨĂĐĞĚŵĞƚĂůĚŽǁŶƐƉŽƵƚ Zϰ ϲΗdžϲΗƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůďŽdžͲƐƚLJůĞŐƵƚƚĞƌ Zϱ ϮϮŐĂŐĞƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůĨĂƐĐŝĂǁŝƚŚƐƚŝĨĨĞŶŝŶŐƌŝďŽǀĞƌĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐϮdžƐƵďͲĨĂƐĐŝĂ Zϲ ϮϰŐĂŐĞƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůƉĂƌĂƉĞƚĐĂƉ Zϳ dLJƉŝĐĂůƌŽŽĨĐƌŝĐŬĞƚ͗ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶ ƚĂƉĞƌĞĚƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶƚŽƉƌŽǀŝĚĞϭͬϰΗƉĞƌϭϮΗŵŝŶŝŵƵŵƐůŽƉĞ͘ ^ϭ ϱͬϭϲΗƚŚŝĐŬƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĐĞŵĞŶƚĨŝďĞƌƐŽĨĨŝƚǁŝƚŚƉĂŝŶƚĨŝŶŝƐŚ͘WƌŽǀŝĚĞϭͬϮΗdžϮϭͬϮΗĐĞŵĞŶƚĨŝďĞƌ ďĂƚƚĞŶƐŽǀĞƌďƵƚƚũŽŝŶƚƐ͘WƌŽǀŝĚĞŽƌͲͲsĞŶƚW^ϰϬϬƐƚƌŝƉǀĞŶƚĂƚĂůůĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂƚůŽǁĞƌĂŶĚƵƉƉĞƌ ĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐŽĨZϮƌŽŽĨƐLJƐƚĞŵ͘ ^ϭ dLJƉŝĐĂůƐƵďͲŐƌĂĚĞĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐLJƐƚĞŵ͗ƐƉƌĂLJĂƉƉůŝĞĚĨůƵŝĚĚĂŵƉƉƌŽŽĨŝŶŐŽŶĞdžƚĞƌŝŽƌĨĂĐĞŽĨĂůů ĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞŐƌĂĚĞďĞĂŵƐ͘WƌŽǀŝĚĞϮΗƚŚŝĐŬďLJϮϰΗŚŝŐŚŵŝŶŝŵƵŵƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶƚŚĞĞŶƚŝƌĞ ĞdžƚĞƌŝŽƌĨĂĐĞŽĨĂůůĞdžƚĞƌŝŽƌŐƌĂĚĞďĞĂŵĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐ͘ZĞĨĞƌƚŽƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚƌĂǁŝŶŐƐĨŽƌƐŝnjĞŽĨĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶ ƐLJƐƚĞŵĂŶĚƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚƉůĂĐĞŵĞŶƚ͘ 'EZ>EKd^ 'ϭ ŝŵĞŶƐŝŽŶƐĂƌĞŵĞĂƐƵƌĞĚĨƌŽŵĨĂĐĞŽĨĨƌĂŵŝŶŐƚŽĨĂĐĞŽĨĨƌĂŵŝŶŐƵŶůĞƐƐŶŽƚĞĚŽƚŚĞƌǁŝƐĞ͘ 'Ϯ ůůĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐŚĂůůďĞŝŶĂĐĐŽƌĚĂŶĐĞǁŝƚŚƚŚĞĂƉƉůŝĐĂďůĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨƚŚĞ/͕/D͕/ ͲĂůůĐƵƌƌĞŶƚĞĚŝƚŝŽŶƐĂƉƉƌŽǀĞĚďLJƚŚĞŝƚLJŽĨ&ŽƌƚŽůůŝŶƐ͘ 'ϯ ŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐŚĂůůƌĞǀŝĞǁƚŚĞĚƌĂǁŝŶŐƐ͕ĨŝĞůĚǀĞƌŝĨLJĞdžŝƐƚŝŶŐĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͕ĂŶĚǀĞƌŝĨLJĂůůĂƐƉĞĐƚƐŽĨ ƚŚŝƐƉƌŽũĞĐƚƉƌŝŽƌƚŽďĞŐŝŶŶŝŶŐĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶĂŶĚŶŽƚŝĨLJĂƌĐŚŝƚĞĐƚĂŶĚŽǁŶĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀĞŽĨ ĂŶLJĚŝƐĐƌĞƉĂŶĐŝĞƐ͘ EK /^^h d ^,Dd/^/'E ϬϵͬϭϴͬϮϬϭϱ ^/'Es>KWDEd ϭϭͬϮϯͬϮϬϭϱ WZD/d^d ϬϭͬϭϵͬϮϬϭϲ ϲ ^/ηϬϬϲ ϰͬϭϱͬϮϬϭϲ ϴ ^/ηϬϬϴ ϲͬϬϮͬϮϬϭϲ ϭϱ ^/ηϬϭϱ ϬϴͬϮϮͬϮϬϭϲ ϭϳ ^/ηϬϭϳ ϬϴͬϯϭͬϮϬϭϲ W>hD͘Θ/s/> KtE^WKhdͲZ&͘ W>hD͘Θ/s/> KtE^WKhd & & & ' , < h > D E W Y Z d y/^d/E'h/>/E' y/^d/E'h/>/E' dZE^&KZDZ>Kd/KE Z&͗>dZ/>Zt/E'^ KEZdK>hDEͲ Z͗^dZhd͘;dzW͘Ϳ WZͲ^dKEZdt,>^dKW͘ dzW/>d>>WZ</E'^W^ EKdhdd/E'dK^/t>< W/EdWZ</E'^dZ/W͕dzW͘ ^,>/EZWZ^Ed^ ydEd^K&h/>/E' Ks ͲϭΖͲϮΗ ϬΗ ͲϭΖͲϮΗ ydEdK&KZͬ^,>> ^>KE'Z ydEdK&KZͬ^,>> ^>KE'Z ZdhZEKEZdhZ͘>/'EdKW K&hZt/d,dKWK&'ZD ZdhZEKEZdhZ͘WZKs/hd/E hZϭΖdK^dK&'Z/,dK>>KttdZ dK&>Kt&ZKDKEZdWEdKWsZ^ Ϯϭ ^/ηϬϮϭ ϭϬϰ ϬϭͬϮΗϭΗ ϮΗ ϱ ϰ ϯ Ϯ ϭ     WZK:d d ZtE ϳϭϮt,>Z^tz^h/d͕ͲϭϬϬ &KZdK>>/E^͕KϴϬϱϮϱ ;ϵϳϬͿϮϮϯͲϭϴϮϬ ǁǁǁ͘ĂůůĞƌͲůŝŶŐůĞͲŵĂƐƐĞLJ͘ĐŽŵ WZ/Ed ĂůŵϮƐϮϬϭϲ ϰͬϭϴͬϮϬϭϳϴ͗ϯϮ͗ϯϬD &/Z^d&>KKZW>E ϭϱϮϱ < ϭϬͬϬϯͬϮϬϭϲ ϭ͘ϭ ^,ZZs>KWDEdKDWEz ϴϯϬ^͘K>>'s͘&KZdK>>/E^͕K͘ K>>'/',dd,/Zdz ^>͗ EKZd, ϭͬϴΗсϭΖͲϬΗ &ŝƌƐƚ&ůŽŽƌWůĂŶ ^z^dDEKd^ ϭ dLJƉŝĐĂůĚƌŽƉƉĞĚƐŽĨĨŝƚͲϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŚƵŶŐĨƌŽŵϯͬϰΗŵĞƚĂůŚĂƚĐŚĂŶŶĞůƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϮ ϭͬϮΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌĂŶĚϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŽƌǀĞƌƚŝĐĂůĨĂĐĞ;ƐͿŽĨƐŽĨĨŝƚ͘ Ϯ dLJƉŝĐĂůĐŽƌƌŝĚŽƌͬůŽďďLJĐĞŝůŝŶŐͲϮΖdžϰΖƐƵƐƉĞŶĚĞĚĂĐŽƵƐƚŝĐĂůĐĞŝůŝŶŐƐLJƐƚĞŵͲƌĞĨĞƌƚŽƐƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐ͘WƌŽǀŝĚĞ ǀŝŶLJůĐŽĂƚĞĚĐĞŝůŝŶŐƚŝůĞǁŝƚŚŚŽůĚͲĚŽǁŶĐůŝƉƐĂƚĞdžƚĞƌŝŽƌĐŽǀĞƌĞĚƉĂƌŬŝŶŐůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ ϯ dLJƉŝĐĂůĐĞŝůŝŶŐĂƚĨŽƵƌƚŚĨůŽŽƌͲ;ϮͿůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚdLJƉĞΖyΖĂƚƚĂĐŚĞĚƚŽƵŶĚĞƌƐŝĚĞŽĨǁŽŽĚ ƌŽŽĨƚƌƵƐƐĞƐĂďŽǀĞ͘ ϱ ϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚĂĐŚĞĚƚŽƵŶĚĞƌƐŝĚĞŽĨƐƚĂŝƌĨƌĂŵŝŶŐͲƉĂŝŶƚ͘ ϲ dLJƉŝĐĂůƚǁŽŚŽƵƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůƐŚĂĨƚůŝŶĞƌƐLJƐƚĞŵ͗ϭΗ'ůĂƐZŽĐ^ŚĂĨƚůŝŶĞƌdLJƉĞyŝŶƐĞƌƚĞĚďĞƚǁĞĞŶϮϭͬϮΗͲ, ƐƚƵĚƐǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϭͬϮΗWƌŽZŽĐdLJƉĞŐLJƉƵƐŵďŽĂƌĚŝŶƐƚĂůůĞĚŽŶƚŚĞŽƉĞŶƐƚƵĚĨĂĐĞ͘&ŝƌƐƚůĂLJĞƌ ŝŶƐƚĂůůĞĚĂƚƌŝŐŚƚĂŶŐůĞƐƚŽͲ,ƐƚƵĚƐ͕ĂŶĚƐĞĐŽŶĚůĂLJĞƌŝŶƐƚĂůůĞĚƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞͲ,ƐƚƵĚƐͲƉĂŝŶƚĂŶĚ ĨŝŶŝƐŚ͘ tϭ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϴϳϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌϮƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬ ďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϭ͘ϭ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϭϮϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌϮƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϲΗŵĞƚĂů ƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶ ŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚ ůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϭ͘Ϯ ϰΗŶŽŵŝŶĂůďƌŝĐŬǀĞŶĞĞƌŽŶϭ͘ϭϮϱΗĂŝƌƐƉĂĐĞǁŝƚŚŵĂƐŽŶƌLJĂŶĐŚŽƌƐƉĞƌƚǁŽƐƋƵĂƌĞĨĞĞƚŵŝŶŝŵƵŵŽŶ dLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞǁĂůů͘ ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϮ ĚŚĞƌĞĚƐLJŶƚŚĞƚŝĐƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϲΗŵĞƚĂů ƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚ ŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ;ďLJƚĞŶĂŶƚͿ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂůďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚ ĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϮ͘ϭ ĚŚĞƌĞĚƐLJŶƚŚĞƚŝĐƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚ ϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƉƌŽũĞĐƚĞĚŚŽƌŝnjŽŶƚĂů ďƌŝĐŬĂĐĐĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘tŚĞƌĞďŽƚŚƐŝĚĞƐĂƌĞĞdžƚĞƌŝŽƌƌĞŵŽǀĞƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚŐƌŽǁ ĂŝƌƐƉĂĐĞϯͬϰΗ͘ tϮ͘Ϯ dŚŝŶͲƐĞƚƐƚŽŶĞǀĞŶĞĞƌŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽǀĞƌdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϭϮΗ ĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͘ tϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬ ďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘ϭ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϴΗ ĐŽŶĐƌĞƚĞŵĂƐŽŶƌLJƵŶŝƚƐ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘Ϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞͲƉĂŝŶƚ͘ tϯ͘ϯ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐƐƚƵĐĐŽǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐ;ďŽƚŚƐŝĚĞƐͿŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶ ĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůƉĂƌĂƉĞƚĐĂƉ͘ tϯ͘ϰ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶ ϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϯ͘ϱ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϯͬϰΗĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͘ tϯ͘ϲ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶǁŽŽĚƚƌƵƐƐĞƐ͘dLJƉŝĐĂůĂďŽǀĞƚƌƵƐƐďĞĂƌŝŶŐĂƚ DhƐƚĂŝƌĐŽƌĞǁĂůůƐ͘ tϯ͘ϳ dǁŽͲĐŽĂƚƉŽƌƚůĂŶĚĐĞŵĞŶƚďĂƐĞĚƐƚƵĐĐŽƐLJƐƚĞŵŽŶŐĂůǀĂŶŝnjĞĚŵĞƚĂůůĂƚŚŽŶƐƚƵĐĐŽƉĂƉĞƌŽŶdLJǀĞŬ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐǁƌĂƉŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůů ĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďůŽǁŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶ ŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƐƚƵĐĐŽĐŽůŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůũŽŝŶƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϰ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌ ďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůĂŶĚ ǀĞƌƚŝĐĂůƚƌŝŵďĂŶĚĚĞƚĂŝůƐ͘ tϰ͘ϭ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐ͘ tϰ͘Ϯ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůůĂƉƐŝĚŝŶŐǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĂŶĚϱΗĞdžƉŽƐƵƌĞŽŶdLJǀĞŬĐŽŵŵĞƌĐŝĂůďƵŝůĚŝŶŐ ǁƌĂƉŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽǀĞƌϳͬϭϲΗK^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐŽŶϮdžϲǁĂůůĨƌĂŵŝŶŐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌ ǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ǀĂƉŽƌďĂƌƌŝĞƌ͕ĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŝŶƚĞƌŝŽƌƐŝĚĞ͘ZĞĨĞƌƚŽĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůĂŶĚǀĞƌƚŝĐĂůƚƌŝŵďĂŶĚĚĞƚĂŝůƐ͘ tϱ ϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ;ƉĂŝŶƚͿǁŝƚŚϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚĨƌĂŵŝŶŐǁŝƚŚZͲϮϬďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚϱͬϴΗŐLJƉƐƵŵ ǁĂůůďŽĂƌĚĂƚŝŶƚĞƌŝŽƌͲƉĂŝŶƚ͘ tϲ dŚĞƌŵĂůůLJďƌŽŬĞŶĂŶŽĚŝnjĞĚĂůƵŵŝŶƵŵƐƚŽƌĞĨƌŽŶƚƐLJƐƚĞŵǁŝƚŚĚŽƵďůĞŝŶƐƵůĂƚĞĚŐůĂnjŝŶŐ͖ŵŝůůĨŝŶŝƐŚ͘ZĞĨĞƌ ƚŽǁŝŶĚŽǁĞůĞǀĂƚŝŽŶƐĨŽƌƚĞŵƉĞƌĞĚŐůĂƐƐůŽĐĂƚŝŽŶƐ͘ tϴ ĞŵĞŶƚĨŝďĞƌƉĂŶĞůǁŝƚŚƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞŽŶϱͬϴΗĨŝďĞƌŐůĂƐƐŵĂƚƐŚĞĂƚŚŝŶŐďŽƚŚƐŝĚĞƐŽĨϲΗŵĞƚĂůƐƚƵĚ ĨƌĂŵŝŶŐ͘ĂƵůŬĂůůũŽŝŶƚƐĂŶĚƉƌŽǀŝĚĞƉĂŝŶƚĨŝŶŝƐŚ͘ &ϭ ϰΗĐŽŶĐƌĞƚĞƐůĂďŽǀĞƌ^ƚĞŐŐŽŵŽŝƐƚƵƌĞďĂƌƌŝĞƌŽǀĞƌϰΗǁĂƐŚĞĚŐƌĂǀĞůŽǀĞƌĐŽŵƉĂĐƚĞĚƐƵďŐƌĂĚĞ͘WƌŽǀŝĚĞ ĂƉĂƐƐŝǀĞƵŶĚĞƌƐůĂďǀĞŶƚƐLJƐƚĞŵ͘^ĞĂůĂůůƐůĂďƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶƐĂŶĚĂƌŽƵŶĚƉĞƌŝŵŝĞƚĞƌŽĨƐůĂďĂƚŐƌĂĚĞďĞĂŵ ͬĞdžƉĂŶƐŝŽŶũŽŝŶƚƐ͘ZĞĨĞƌĞŶĐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚƌĂǁŝŶŐƐĨŽƌƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚƉůĂĐĞŵĞŶƚ͘ &Ϯ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĨůŽŽƌͬĐĞŝůŝŶŐĂƐƐĞŵďůLJ͗ĨůŽŽƌĨŝŶŝƐŚŽǀĞƌϭϭͬϰΗŐLJƉĐƌĞƚĞŽŶϭͬϰΗĂŝƌƐŽƵŶĚŵĂƚŽŶ ϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚŐƌŽŽǀĞK^ƐƵďĨůŽŽƌŐůƵĞĚĂŶĚŶĂŝůĞĚƚŽϭϭϳͬϴΗ/ͲũŽŝƐƚƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϯϭͬϮΗ ƐŽƵŶĚďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůƐĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ &ϯ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĐŽƌƌŝĚŽƌĨůŽŽƌͬĐĞŝůŝŶŐĂƐƐĞŵďůLJ͗ĨůŽŽƌĨŝŶŝƐŚŽǀĞƌϯΗцĐŽŶĐƌĞƚĞŽŶϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚ ŐƌŽŽǀĞƉůLJǁŽŽĚŐůƵĞĚĂŶĚŶĂŝůĞĚƚŽϵϭͬϮΗ/ͲũŽŝƐƚƐĂƚϭϲΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůƐĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞ ΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ &ϰ ϭϰΗƚŚŝĐŬƉŽƐƚͲƚĞŶƐŝŽŶĞĚĐŽŶĐƌĞƚĞƐůĂď͘ZĞĨĞƌƚŽƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĨŽƌƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚĚĞƚĂŝůƐ͘ŽŽƌĚŝŶĂƚĞ͕ůŽĐĂƚĞ͕ ĂŶĚďůŽĐŬŽƵƚĂůůŵĞĐŚĂŶŝĐĂů͕ƉůƵŵďŝŶŐ͕ĞůĞĐƚƌŝĐĂů͕ĂŶĚĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶƐƉƌŝŽƌƚŽƉŽƵƌŝŶŐƐůĂď͘ Wϭ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚĐŽƌƌŝĚŽƌǁĂůů͗ϮdžϲǁŽŽĚƐƚƵĚƐĂƚϭϮΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϱϭͬϮΗďůŽǁŶͲŝŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ ĂŶĚϭͬϮΗƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞůĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚĐŽƌƌŝĚŽƌƐŝĚĞĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵ ďŽĂƌĚĂƚƵŶŝƚƐŝĚĞ͘ WϮ dLJƉŝĐĂůŽŶĞͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚƵŶŝƚĚĞŵŝƐŝŶŐǁĂůů͗ϮdžϲƉůĂƚĞƐǁŝƚŚƐƚĂŐŐĞƌĞĚϮdžϰƐƚƵĚƐĂƚϴΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϱ ϭͬϮΗďůŽǁŶͲŝŶŝŶƐƵůĂƚŝŽŶ͕ϭͬϮΗƌĞƐŝůŝĞŶƚĐŚĂŶŶĞů͕ĂŶĚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶŽŶĞƐŝĚĞĂŶĚϭͬϮΗ K^ƐŚĞĂƚŚŝŶŐǁŝƚŚϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶƚŚĞŽƚŚĞƌƐŝĚĞ͘ Wϯ dLJƉŝĐĂůƵŶŝƚďĞĂƌŝŶŐǁĂůů͗ϮdžϰǁŽŽĚƐƚƵĚƐĂƚϭϮΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚϭͬϮΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚŽŶĞĂĐŚƐŝĚĞ͘ Wϰ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚƐƚĂŝƌͬĞůĞǀĂƚŽƌǁĂůů͗ϴΗĐŽŶĐƌĞƚĞŵĂƐŽŶƌLJƵŶŝƚƐǁŝƚŚϭϭͬϮΗŵĞƚĂůĨƵƌƌŝŶŐĂŶĚϱͬϴΗ dLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŝŶŝƐŚŽŶƵŶŝƚƐŝĚĞ͘ Wϱ ϮdžϲǁŽŽĚƐƚƵĚƐΛϭϲΗŽ͘Đ͘ǁŝƚŚ;ϮͿůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĨŝŶŝƐŚŽŶĞĂĐŚƐŝĚĞ;ϰůĂLJĞƌƐ ƚŽƚĂůͿ Wϲ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌǀĞƌƚŝĐĂůƐŚĂĨƚůŝŶĞƌƐLJƐƚĞŵ͗ϭΗ'ůĂƐZŽĐ^ŚĂĨƚůŝŶĞƌdLJƉĞyŝŶƐĞƌƚĞĚďĞƚǁĞĞŶϮϭͬϮΗͲ, ƐƚƵĚƐǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϭͬϮΗWƌŽZŽĐdLJƉĞŐLJƉƵƐŵďŽĂƌĚŝŶƐƚĂůůĞĚŽŶƚŚĞŽƉĞŶƐƚƵĚĨĂĐĞ͘&ŝƌƐƚůĂLJĞƌ ŝŶƐƚĂůůĞĚĂƚƌŝŐŚƚĂŶŐůĞƐƚŽͲ,ƐƚƵĚƐ͕ĂŶĚƐĞĐŽŶĚůĂLJĞƌŝŶƐƚĂůůĞĚƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞͲ,ƐƚƵĚƐ͘ Wϳ dLJƉŝĐĂůƚǁŽͲŚŽƵƌƌĂƚĞĚůŽĂĚďĞĂƌŝŶŐƐŚĞĂƌǁĂůů͗ϴΗĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞ͘ Zϭ dLJƉŝĐĂůŵĞŵďƌĂŶĞƌŽŽĨĂƐƐĞŵďůLJ͗ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗ ĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶZͲϮϱŵŝŶŝŵƵŵyW^ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϯͬϰΗƚŽŶŐƵĞĂŶĚŐƌŽŽǀĞK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶ ƉƌĞͲĞŶŐŝŶĞĞƌĞĚƚƌƵƐƐĞƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ Zϭ͘ϭ ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶZͲϮϱŵŝŶŝŵƵŵyW^ ƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶϱͬϴΗK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶϮdžϭϬũŽŝƐƚƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚŽŶĞůĂLJĞƌŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΖ ŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘ ZϮ ϯϬLJĞĂƌŚŝŐŚƉƌŽĨŝůĞĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂůĂƐƉŚĂůƚƐŚŝŶŐůĞƐŽŶĨƵůůĐŽǀĞƌĞĂŐĞ'ƌĂĐĞŝĐĞĂŶĚǁĂƚĞƌƐŚŝĞůĚ ƐĞĐŽŶĚĂƌLJƵŶĚĞƌůĂLJŵĞŶƚŽŶϱͬϴΗK^ƌŽŽĨĚĞĐŬŽŶƉƌĞͲĞŶŐŝŶĞĞƌĞĚƚƌƵƐƐĞƐĂƚϮϰΗŽŶĐĞŶƚĞƌǁŝƚŚZͲϯϴ ďůŽǁŶͲŝŶŽƌďĂƚƚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶĂŶĚƚǁŽůĂLJĞƌƐŽĨϱͬϴΗdLJƉĞΖyΗŐLJƉƐƵŵďŽĂƌĚĂƚƚŚĞƵŶĚĞƌƐŝĚĞ͘WƌŽǀŝĚĞ ŝŶƐƵůĂƚŝŽŶďĂĨĨůĞƐĂƚĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͘ Zϯ ϰΗdžϱΗƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŽƉĞŶĨĂĐĞĚŵĞƚĂůĚŽǁŶƐƉŽƵƚ Zϰ ϲΗdžϲΗƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůďŽdžͲƐƚLJůĞŐƵƚƚĞƌ Zϱ ϮϮŐĂŐĞƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůĨĂƐĐŝĂǁŝƚŚƐƚŝĨĨĞŶŝŶŐƌŝďŽǀĞƌĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐϮdžƐƵďͲĨĂƐĐŝĂ Zϲ ϮϰŐĂŐĞƉƌĞͲĨŝŶŝƐŚĞĚŵĞƚĂůƉĂƌĂƉĞƚĐĂƉ Zϳ dLJƉŝĐĂůƌŽŽĨĐƌŝĐŬĞƚ͗ϱϬŵŝů͘ƚĂŶŵĞĐŚĂŶŝĐĂůůLJĂƚƚĂĐŚĞĚdWKƌŽŽĨŝŶŐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶϭͬϰΗĐŽǀĞƌďŽĂƌĚŽŶ ƚĂƉĞƌĞĚƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶƚŽƉƌŽǀŝĚĞϭͬϰΗƉĞƌϭϮΗŵŝŶŝŵƵŵƐůŽƉĞ͘ ^ϭ ϱͬϭϲΗƚŚŝĐŬƐŵŽŽƚŚƚĞdžƚƵƌĞĐĞŵĞŶƚĨŝďĞƌƐŽĨĨŝƚǁŝƚŚƉĂŝŶƚĨŝŶŝƐŚ͘WƌŽǀŝĚĞϭͬϮΗdžϮϭͬϮΗĐĞŵĞŶƚĨŝďĞƌ ďĂƚƚĞŶƐŽǀĞƌďƵƚƚũŽŝŶƚƐ͘WƌŽǀŝĚĞŽƌͲͲsĞŶƚW^ϰϬϬƐƚƌŝƉǀĞŶƚĂƚĂůůĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂƚůŽǁĞƌĂŶĚƵƉƉĞƌ ĞĂǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐŽĨZϮƌŽŽĨƐLJƐƚĞŵ͘ ^ϭ dLJƉŝĐĂůƐƵďͲŐƌĂĚĞĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐLJƐƚĞŵ͗ƐƉƌĂLJĂƉƉůŝĞĚĨůƵŝĚĚĂŵƉƉƌŽŽĨŝŶŐŽŶĞdžƚĞƌŝŽƌĨĂĐĞŽĨĂůů ĐĂƐƚͲŝŶͲƉůĂĐĞĐŽŶĐƌĞƚĞŐƌĂĚĞďĞĂŵƐ͘WƌŽǀŝĚĞϮΗƚŚŝĐŬďLJϮϰΗŚŝŐŚŵŝŶŝŵƵŵƌŝŐŝĚŝŶƐƵůĂƚŝŽŶŽŶƚŚĞĞŶƚŝƌĞ ĞdžƚĞƌŝŽƌĨĂĐĞŽĨĂůůĞdžƚĞƌŝŽƌŐƌĂĚĞďĞĂŵĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐ͘ZĞĨĞƌƚŽƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚƌĂǁŝŶŐƐĨŽƌƐŝnjĞŽĨĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶ ƐLJƐƚĞŵĂŶĚƌĞŝŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚƉůĂĐĞŵĞŶƚ͘ WZ</E'>h>d/KE^͗ hE/ddKd>^͗ ϮZKKDhE/d^сϭϰ ϭZKKDhE/d^сϭϰ ^dh/KhE/d^сϲ WZ</E'EWZhE/ddzW͗ ͘ϳϱWZ</E'^W&KZϭZKKDhE/d^E^dh/K^сϭϱ^W^ E ϭWZ</E'^W&KZϮZKKDhE/d^сϭϰ^W^E dKd>WZ</E'^W^E͗Ϯϵ^W^ ^^hD/E'ϭϬйZhd/KE/^>>Kt&KZDy^dd/KEKZd/<d^ сϮϵdž͘ϭсϮ͘ϵ&tZ^W^ WZ</E'^W^EtͬZhd/KE͗Ϯϲ^W^ EKd͗KE>zϰϬйK&WZ</E'^W^EKDWd͘ϭϭKDWd ^W^>>KtEhZZEd>z^,Kt/E'ϭϭ 'EZ>EKd^ 'ϭ ŝŵĞŶƐŝŽŶƐĂƌĞŵĞĂƐƵƌĞĚĨƌŽŵĨĂĐĞŽĨĨƌĂŵŝŶŐƚŽĨĂĐĞŽĨĨƌĂŵŝŶŐƵŶůĞƐƐŶŽƚĞĚŽƚŚĞƌǁŝƐĞ͘ 'Ϯ ůůĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐŚĂůůďĞŝŶĂĐĐŽƌĚĂŶĐĞǁŝƚŚƚŚĞĂƉƉůŝĐĂďůĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨƚŚĞ/͕/D͕/ ͲĂůůĐƵƌƌĞŶƚĞĚŝƚŝŽŶƐĂƉƉƌŽǀĞĚďLJƚŚĞŝƚLJŽĨ&ŽƌƚŽůůŝŶƐ͘ 'ϯ ŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐŚĂůůƌĞǀŝĞǁƚŚĞĚƌĂǁŝŶŐƐ͕ĨŝĞůĚǀĞƌŝĨLJĞdžŝƐƚŝŶŐĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͕ĂŶĚǀĞƌŝĨLJĂůůĂƐƉĞĐƚƐŽĨ ƚŚŝƐƉƌŽũĞĐƚƉƌŝŽƌƚŽďĞŐŝŶŶŝŶŐĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶĂŶĚŶŽƚŝĨLJĂƌĐŚŝƚĞĐƚĂŶĚŽǁŶĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀĞŽĨ ĂŶLJĚŝƐĐƌĞƉĂŶĐŝĞƐ͘ EK /^^h d ^,Dd/^/'E ϬϵͬϭϴͬϮϬϭϱ ^/'Es>KWDEd ϭϭͬϮϯͬϮϬϭϱ WZD/d^d ϬϭͬϭϵͬϮϬϭϲ ϭ ^/ηϬϬϭ ϬϯͬϬϰͬϮϬϭϲ ϯ ^/ηϬϬϯ ϬϰͬϬϭͬϮϬϭϲ ϱ ^/ηϬϬϱ ϬϰͬϭϭͬϮϬϭϲ ϴ ^/ηϬϬϴ ϲͬϬϮͬϮϬϭϲ ϭϯ ^/ηϬϭϯ ϬϴͬϭϬͬϮϬϭϲ ϭϰ ^/ηϬϭϰ ϬϴͬϭϮͬϮϬϭϲ Ϯϭ ^/ηϬϮϭ ϭϬͬϭϮͬϮϬϭϲ Suite 110 Suite 120 3 1/2 5 12 3 6 14 A 4 Remington St S College Ave Locust St E Plum St ³I 830 Fort Collins, S College CO 80524 Ave CITY GEOGRAPHIC These and were map OF not products FORT designed and INFORMATION COLLINS or all intended underlying for general data SYSTEM are use developed by members MAP for use PRODUCTS of the by the public. City The of Fort City Collins makes for no its representation internal purposes or only, warranty dimensions, as to contours, its accuracy, property timeliness, boundaries, or completeness, or placement and of location in particular, of any its map accuracy features in thereon. labeling or THE displaying CITY OF FORT COLLINS PARTICULAR MAKES PURPOSE, NO WARRANTY EXPRESSED OF MERCHANTABILITY OR IMPLIED, WITH OR RESPECT WARRANTY TO THESE FOR FITNESS MAP PRODUCTS OF USE FOR OR THE UNDERLYING FAULTS, and assumes DATA. Any all responsibility users of these of map the use products, thereof, map and applications, further covenants or data, and accepts agrees them to hold AS the IS, City WITH harmless ALL from made and this against information all damage, available. loss, Independent or liability arising verification from any of all use data of contained this map product, herein should in consideration be obtained of by the any City's users having of these liability, products, whether or direct, underlying indirect, data. or consequential, The City disclaims, which and arises shall or not may be arise held from liable these for any map and products all damage, or the loss, use thereof or by any person or entity. Printed: April 18, 2017 Site Parcels 0 50 100Feet Scale 1:1,200 ©